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多晶矽價格上漲149%,幅度太大受不瞭?愛旭股份質疑定價模式

2021-06-11 由【】發表於 财经

本文來源:時代周報 作者:何明俊

6月9日,中國光伏行業協會組織的光伏行業熱點難點問題座談會在北京召開。當天晚間,一份名為《關於光伏行業熱點、難點問題座談會的匯報材料》(下稱“匯報材料”)在網上流傳。內容顯示,該文件為愛旭股份(600732.SH)代表出席此次座談會的匯報資料。

除愛旭股份,天合光能(688599.SH)、通威股份(600438.SH)等光伏產業鏈上下遊近20傢企業的高層均參會,他們就原材料、物流、匯率等成本上漲影響及原因進行瞭分析。工業和信息化部電子信息司徐文立副司長等監管部門的負責人亦出席會議。

(匯報材料相關截圖)

愛旭股份在匯報材料中反映,今年4月份開始受上遊原材料供應不足及矽料、矽片價格高頻率、大幅度上漲雙重因素影響,開機率大幅下降到60%左右。愛旭股份指出,矽料漲價實際上是部分企業刻意營造多晶矽、矽片嚴重短缺的假象,助推中間貿易商、產業鏈各環節囤積居奇、哄抬物價。今年以來,多晶矽價格上漲149%、矽片價格上漲56%。

多名業內人士向時代周報記者確認瞭這份匯報材料的真實性。在匯報材料中,愛旭股份將矽料漲價矛頭指向業內龍頭企業,稱這傢企業覺得多晶矽價格“月度定價”上漲太慢,因此將“月定價”改為“周定價”,周而復始地推升價格快速上漲。材料數據顯示,“周定價”實施僅一個多月,多晶矽價格就飆漲37.2%、矽片價格飆漲23.5%。6月10日,時代周報記者致電愛旭股份董秘辦公室,但一直無人接聽。

(匯報材料中附帶的矽料價格走勢圖)

大廠“月度議價”模式未改?

事實上,自年初出現“商品牛市”後,光伏行業原材料價格上漲的問題便一直持續至今。

國內頭部矽片廠商相關人士李強(化名)告訴時代周報記者,“不止矽料在漲價,各種輔料、主料都在漲價。”

PVInfoLink數據顯示,截至6月9日,多晶矽致密料最高報價達225元/KG,均價約206元/KG,一噸多晶矽致密料價格約為20.6萬元。

匯報材料中提及,多晶矽及矽片價格由“月定價”改為“周定價”後,愛旭股份商務活動無法正常進行。“簽完合約還沒執行又要重談,再次談定價格還沒發貨又要調整。矽料、矽片供應商不及時發貨,延遲交付幾天就可以按更高價格收費。”愛旭股份表示。

“光伏企業現在簽長單已經成為一種常態,而長單基本采用‘月度議價’的模式。”李強對時代周報記者說。

每月的月底前,上遊光伏企業會根據市場現價,同時參考行業協會對市場價格的預判,以及中國有色金屬工業協會矽業分會(下稱“矽業分會”)每月的價格預判來進行綜合定價。

李強表示,“月度議價”是多方面參考綜合定價,但廠商更多還是參考市場現價,“雖然光伏企業都是簽長單,但實際上每月的需求量是不一致的,所以企業之間都會根據需求來議價”。

李強告訴時代周報記者,他所在的企業並未聽說過“周定價”模式。“現在大廠還是按月議價,其他二線或者小廠的情況我也不太清楚。”李強表示,“要是每周都要定價,而企業也隻能按照每周定價來購買那麼一點矽料,那企業還活不活瞭?

匯報材料披露瞭一張多晶矽料競標信息圖。圖中顯示,京運通(601908.SH)、阿特斯(CSIQ .NASDAQ)等上市公司均參與競標。6月10日,時代周報記者致電京運通董秘辦,相關人士表示,並不瞭解采購方面的信息。

供應偏緊

“平價上網”是光伏行業需要完成的目標。據國傢能源局3月發佈的《關於2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》),2021年,新建項目保障收購小時數以內的發電量,上網電價繼續按“指導價+競爭性配置”方式形成。

川財證券研報認為,《征求意見稿》將指導價從資源區級別細化到省級,除青海省以外,2021年各省(區、市)新建光伏發電、風電項目指導價均低於當地燃煤基準價,平價上網已經來臨。

如何應對原材料漲價是光伏行業“平價上網”需要攻克的難題。

東興證券研報指出,除光伏玻璃鍍膜價格有所下降,光伏產業鏈其他環節價格整體上漲。中國有色金屬工業協會矽業分會數據顯示,本周多晶矽價格延續漲勢運行,但漲幅有所收窄,其中復投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價漲幅都在2%-3%。

矽業分會指出,截至6月9日當周,部分矽片企業選擇在矽料價格高於預期價位的情況下主動控制或減少采購量,以期通過縮減需求來調整產業鏈市場價格走勢,但即便如此,仍有部分企業“無米下鍋”,而且本周絕大多數矽料企業6月份訂單已基本簽訂完畢,甚至部分訂單交貨期已排至8月份。

盡管光伏產業鏈各環節價格整體上漲,但從今年一季度業績情況來看,光伏企業的表現普遍向好。

財報數據顯示,2021年一季度,組件廠商天合光能實現營業收入85.22億元,同比增長54.86%;實現歸母凈利潤2.30億元,同比增長50.50%;提出價格異議的愛旭股份實現營業收入30.07億元,同比增長64.09%;歸母凈利潤約為1.01億元,同比增長25.70%。

興業證券餘小麗團隊指出,光伏產業鏈價格上漲,供需形勢緊張仍然是矽料環節的主要矛盾,而玻璃價格回歸正常有利於行業健康有序發展,也將帶動光伏需求的復蘇和開工率的提升。據SOLARZOOM數據顯示,6月份玻璃價格基本維持穩定,3.2mm光伏玻璃鍍膜片價格維持在21.5-22元/平方米。

“矽料今年供應的確偏緊。”李強對時代周報記者表示,“矽料也罷,玻璃也罷,這些要實現產能,從投產到量產都需要時間。”

據時代周報記者不完全統計,特變電工(600089.SH)、保利協鑫(03800.HK)、通威股份、大全新能源(DQ. NYSE)、亞洲矽業等多傢矽料廠商已有相應的擴產計劃,預計投產時間大多集中在2021年底至2020年二季度間。

6月10日,光伏板塊全線大漲。愛旭股份報收12.29元/股,封鎖漲停板;通威股份報收35.60元/股,漲3.19%。