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投資派閉門會|仙豆智能首席產品官陳穎瑞:數字化升級重構汽車產業價值鏈

2021-07-22 由【】發表於 科技

7月20日興業證券聯合36氪在北京成功舉辦瞭「智慧交通投資價值峰會」。本次大會以「過熱與不成熟是投資風險,還是發展起點」為主題,邀請瞭10餘傢上市公司和明星創業公司,以及行業資深專傢和政策專傢,一起回顧智能駕駛的發展歷程,從發展的角度探討智能駕駛的機遇與未來。

會議中主要圍繞“ 智能汽車行業估值是否存在泡沫?”“自動駕駛分級標準如何定義與推行?”“汽車數字化前景幾何?”等問題進行探討,希望能夠實現智能汽車產業鏈一二級市場聯動,以及為投資人與行業從業者答疑解惑。

仙豆智能首席產品官陳穎瑞

仙豆智能首席產品官陳穎瑞以《數字化升級重構汽車產業價值鏈》為主題,進行瞭演講。以下為內容實錄,經36氪整理:

數字化升級重構汽車行業估值

很多人知道仙豆智能是做智能座艙的,其實我們紮根於汽車行業的多維度數字化升級服務,是提供從車端到主機端到雲端的全棧數字化解決方案集成商,我們服務的客戶既可以是整車OEM,也可以是Tier 1。

我們選擇這個業務領域,是因為意識到整個汽車行業最近這兩年一直在發生很大變化,從2017年到2020年,即使撇除疫情影響,也能看出不管是產量也好、銷量也好,都呈現逐漸趨平穩的態勢。

與之相對的,整個汽車市場網聯化、數字化水平則呈比較陡峭的上升趨勢,整個中國市場智能車的滲透率基本上超7成,與我們合作的OEM也好、Tier 1也好,都會非常關註這一點。

從這個投資角度來說,汽車智能化、數字化業務是非常值得投資的。

一些傳統車企,比如豐田等,他的單車銷售依然占到毛利八成以上。而特斯拉這樣的新勢力車企則與蘋果這種高科技公司更像,他們的毛利構成中,場景化服務特別是數字化體驗帶來的收入,在他們毛利中占比越來越大。

在我們看來,這是對汽車行業估值模型的重新定義。

如果說還是走傳統路線,車廠整個可預期的利潤包括整個市場都是可以量化的。而如果做好售後端開始的數字化升值服務,帶來的商業回報相對來說是更有競爭力的。

最近大傢都說車是下一個移動終端,我不完全認同這一點。但可以用智能手機市場去做一個參照。

單從出貨量來談,一個手機品牌不能達到一個億都不能說是一個成功的品牌。而汽車行業一個品牌一年的銷量在百萬以上已經算是相當成功瞭。除瞭銷售量上,場景上也有很大的區別,比如車是一個相對被動的場景,而手機則是主動的場景。

不過,有些地方還是能夠做一個參考,自劃時代的產品就是iPhone的誕生到去年,智能手機市場份額突破瞭97%,整個發展趨勢是比較清晰的。

在汽車行業裡面,這也是必然會發生的一個事,而且從目前看來,整個產業的升級和數字化的轉型還並沒有完全完成,而是處於爬升的一個階段,為此商業模式也會慢慢的發生一個變化。在這其中,整個車聯網服務,包括整車軟件和服務方面會發揮非常重要的作用。

舉個例子,特斯拉推出的FSD服務包,在中國賣的不便宜。從商業價值角度來看的話,當這個訂閱服務滲透率達到30%時,考慮到它的硬件能力,整個商業模式還是虧的。但是,如果整個滲透率轉化率達到40%,單車的利潤就會上升的比較快。

當然,訂閱服務並不局限於關於自動駕駛的訂閱服務,還包括瞭很多別的訂閱服務,包括現在9塊9的媒體服務包、流量包等。

所有我們接觸過的車廠都希望有這樣一種數字化服務,當滲透率能夠上升時能拉動單車利潤隨之上升,這是非常可觀的一件事情。

行業需要一站式數字化方案解決商

仙豆智能把自己定位是一站式的智能汽車數字化方案解決商,我們有四個主要業務,除瞭智能座艙產品也就是整個智能座艙的OS,還有智能分發平臺、語音導航等方面業務。在智能座艙體驗部分,我們會分高中低配,目前搭載瞭長城系的五個品牌的車型中。

基本上我們每年智能座艙業務增長會隨著OEM出貨量增長而增加,今年底裝機量會突破200萬輛以上,這裡有的車搭載我們全套裝機體驗,有的會搭載專項服務,例如語音、導航、視覺解決方案等等。從整個用戶池來看,除瞭智能座艙之外,整個APP也是我們業務的一部分,目前為止我們後臺用戶保有量正以百萬量級水平增長,預計2025年有望破千萬。

以往大傢看到很多車內的多媒體系統使用率並不高,在我們做瞭這套座艙系統之後,也會從後臺去看一下用戶使用情況。現在看下來,月均的活躍度是超過瞭90%,目前還沒有達到L4級自動駕駛的情況下,整個座艙內的數字化體驗使用度已經非常高瞭。

因此,我們也在思考,不管是L2+、L3,甚至L4,不同階段都能能帶給用戶一些不同的數字化體驗,隨之客單價值也會出現上升的趨勢。

正是看到瞭自動駕駛的成熟度,我們也開始慢慢地將軟件服務SaaS化,去做一個生態方面的佈局。目前生態也已經開始搭建,並接入瞭相當多的生態合作夥伴。

為瞭支持以上業務發展,我們也做瞭充足的技術儲備,硬件方面,我們和包括博世、高通等合作,保證之後2到3年內能持續迭代。語音方面,我們在北京有專門的AI團隊,專註語音和視覺方面自研。導航方面,我們會通過合作,實現一些基於導航的場景融合體驗。除此之外,我們也在佈局APP領域,會長期幫助OEM定制 APP,提升移動端的數字化體驗。